Хронология продажи LinkedIn: Предложения от Google, Facebook, Microsoft и других
13 июня 2016 года корпорация Microsoft объявила о приобретении крупнейшей мировой «профессиональной» социальной сети LinkedIn за $26,2 млрд. Издание Recode проследило, как готовилась сделка, и выделило основные события, которые ей предшествовали. Редакция публикует адаптированный перевод заметки.
Издание Recode получило доступ к документам сделки, поданным руководством LinkedIn в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Из них следует, что в качестве возможных покупателей команда рассматривала сразу пять технологических компаний: Microsoft, Salesforce (покупатель А), Facebook (покупатель D), Google (покупатель B) и еще одну организацию, название которой не раскрывается (покупатель C).
Итоговая сумма сделки составила $26,2 млрд, соцсеть приобрела корпорация Microsoft. Из бумаг следует, что предложение Microsoft оказалось не самым крупным, однако именно его в итоге приняло руководство LinkedIn.
Recode опубликовало хронологический список событий, которые предшествовали сделке, а также рассказало, как руководству LinkedIn удалось поднять стоимость компании почти на 20% от изначальной цены, предложенной покупателями.
- 16 февраля 2016 года: генеральный директор LinkedIn Джефф Вейнер встречается с генеральным директором Microsoft Сатьей Наделлой. «Предложена концепция объединения бизнеса».
- 10 марта: топ-менеджер покупателя А (Salesforce) предложил Вейнеру личную встречу. В беседе он предложил ту же концепцию, что и руководитель Microsoft.
- 15 марта: Джефф Вейнер связывается с Наделлой и сообщает, что хотя LinkedIn и не выставлена на продажу официально, другие крупные компании уже выразили свою заинтересованность в приобретении социальной сети.
- 16 марта: генеральный директор Salesforce Марк Бениофф вновь встречается с Вейнером и рассказывает тому, что организация готова приобрести LinkedIn. Позже в этот же день Наделла также сообщает Вейнеру, что его компания заинтересована в покупке соцсети.
- 18 марта: руководство LinkedId формирует внутренний комитет для обсуждения возможной сделки. Вейнер приглашает банк Qatalyst Partners выступить советником компании.
- 22-25 марта: Вейнер ведет переговоры с покупателем С.
- 25 марта: генеральный директор LinkedIn обсуждает детали сделки с Salesforce.
- 29 марта: еще одна беседа с Google.
- 31 марта: еще одна личная беседа Вейнера с Наделлой.
- 1 апреля: председатель совета директоров LinkedIn Рид Хоффман сообщает другим членам совета директоров, что ему назначена встреча с представителями еще одного потенциального покупателя, предложение которого также может оказаться интересным - Facebook.
- 2 апреля: покупатель C отказывается от сделки.
- 4 апреля: руководство Google подтверждает готовность заключить сделку, команда корпорации начинает готовить необходимые документы.
- 7 апреля: Хоффман встречается с Марком Цукербергом и обсуждает с ним идею поглощения. Facebook отказывается от сделки.
- 11 апреля: советники и руководство LinkedIn проводят беседу с руководством и консультантами Microsoft и адвокатом.
- 12 апреля: аналогичная беседа с Salesforce.
- 14 апреля: аналогичная беседа с Google.
- 25 апреля: Salesforce предлагает заплатить за LinkedIn по стоимости от $160 до $165 за акцию. В следующие несколько дней руководство двух компаний обсуждает подобную перспективу.
- 3 мая: Google отказывается от сделки, однако не исключает возможности сотрудничать с социальной сетью в дальнейшем в рамках «коммерческого партнерства».
- 4 мая: Свое предложение озвучивает Microsoft: $160 за акцию наличными.
- 6 мая: комитет, организованный LinkedIn, решает предложить Microsoft и Salesforce покупку по цене в $200 за акцию.
- 9 мая: Хоффман встречается с основателем Microsoft Биллом Гейтсом. Предприниматели обсуждают «бизнес-обоснование» сделки и потенциальные выгоды от присутствия Хоффмана в совете директоров Microsoft. Позже Хоффман беседует с Сатьей Наделлой. Salesforce предлагает заплатить $171 за акцию - частично наличными средствами, частично акциями компании.
- 11 мая: Предложение Microsoft - $172 за акцию.
- 12 мая: руководство LinkedIn и комитет по обсуждению сделки сообщают Microsoft и Salesforce, что компания ждет от них лучших предложений в преддверии заседания совета директоров компании, которое должно состояться через пару дней. Хоффман в беседе с комитетом отмечает, что примет предложение от Microsoft, если корпорация предложит $185 за акцию или выше.
- 13 мая: Хоффман передает условия Наделле. Microsoft делает предложение: $182 за акцию, оплата наличными средствами. Salesforce также предлагает $182 за акцию, но лишь $85 за акцию оказалось бы выплачено наличными. Обе компании просят LinkedIn вести переговоры «на эксклюзивной основе». Совет директоров LinkedIn решает вести переговоры только с Microsoft. Qatalyst Partners сообщает Salesforce, что руководство соцсети обсуждает сделку с другим покупателем.
- 20 мая: юристы LinkedIn присылают Microsoft черновик договора о слиянии компаний. Salesforce возвращается с новым предложением: $188 за акцию.
- 21 мая: совет директоров LinkedIn рассматривает предложение Salesforce.
- 1 июня: юристы LinkedIn и Microsoft обсуждают детали соглашения.
- 5 июня: новое предложение от Salesforce - $200 за акцию.
- 6 июня: комитет по обсуждению сделки рекомендует руководству LinkedIn игнорировать предложения Salesforce, но в то же время пытаться поднять стоимость сделки с Microsoft.
- 9 июня: Наделла встречается с Вейнером. Генеральный директор LinkedIn подтверждает, что предложение в $182 за акцию социальную сеть уже не интересует.
- 10 июня: новое предложение от Microsoft - $190 за акцию. Позже в тот же день совет директоров отправляет Вейнера к руководству Microsoft со встречным предложением - $196 за акцию.
- 11 июня: правление Microsoft одобряет сделку. Совет директоров корпорации намерен заключить ее в тот же день. Совет директоров LinkedIn одобряет сделку.
