Китай готов отказаться от облигаций США ради спасения юаня
Китай продолжает объявлять о новых и все более неэффективных мерах по контролю за движением капитала. Но теперь Пекин готов к решительным действиям, он готов сократить свои вложения в облигации США.
На прошлой неделе Пекин обязал банки сообщать обо всех кассовых операциях в юанях на сумму более 50 тыс. юаней ($7,1 тыс.) Народному банку Китая. Ранее требования касалось только сумм более 20 тыс. юаней.
Трансграничные переводы физических лиц более 20 тыс. юаней также должны быть раскрыты регулятора.
Затем, в течение одной ночи, валютный регулятор Китая - Государственное управление по контролю за оборотом иностранной валюты (SAFE) - объявило о новых ограничениях, призванных закрыть лазейки для отмывания средств и незаконного вывода капитала за рубеж.
Квоты в размере $50 тыс. на человека в год, касающиеся покупки иностранных активов, особенно недвижимости, сохранены, но теперь граждане вынуждены будут соблюдать драконовские методы раскрытия информации.
Покупатели валюты должны будут рассказать о том, как планируют использовать деньги, когда проведут операцию. Кроме того, жители материкового Китая будут ограничены в использовании валютной выручки для покупки недвижимости за рубежом, ценных бумаг, страховых и инвестиционных продуктов. Теперь деньги за рубежом китайцы могут тратить на туризм, обучение, деловые поездки и медицинское обслуживания.
Это означает, что любая покупка оффшорных активов ограничена.
Эксперты отмечают, что введение таких ограничения приведет только к еще более паническому оттоку капитала, поэтому Пекин совершенно точно не достигнет своей главной цели. Официальные СМИ сообщают о введении «скрытых мер контроля» в попытке сгладить ситуацию, но это не удается.
Поэтому через два дня после ввода этих правил, регуляторы Китая решили не возиться с мягкими определениями. Власти признали, что изучали «возможные сценарии динамики обменного курса и оттока капитала в 2017 г. на основе моделей, стресс-тестов и исследований, и готовят планы на случай непредвиденных обстоятельств», сообщает Bloomberg.
Среди этих планов фигурирует предложение некоторым странам, таким как Турция и Венесуэла, конвертировать часть валютных запасов в юань.
Но более важно то, что Китая заявил о возможности сокращения резервов, размещенных в американских казначейских облигациях. Размер снижения зависит от динамики оттока капитала и интервенций на рынке. Другими словами, это самый негативный сценарий, хотя многие экономисты говорят, что он является вполне реальным.
Судя по тону сообщения и активной работе над этим планом, именно так Пекин и поступит, если юань продолжит падать. Неудивительно, что после этих сообщений юань резко начал расти, вернувшись к 6,95 за доллар.
