Spotify собирается провести IPO
Стриминговый сервис Spotify собирается выйти на биржу до конца текущего года, однако не планирует выпускать новые акции и привлекать средства. Вместо этого шведская компания хочет провести прямой листинг, в ходе которого зарегистрирует акции на бирже, сообщает Wall Street Journal.
При "обычных" IPO новые инвесторы выкупают акции у компании и прежних совладелецев до начала торгов, а затем устанавливают начальную цену после встреч с потенциальными покупателями. Spotify же хочет поступить иначе - при прямом листинге акции компании регистрируются на бирже, после чего они сразу становятся доступны покупателям. При этом цена устанавливается органически, на основе спроса и предложения.
Прямой листинг поможет Spotify сэкономить на отчислениях первым покупателям акций, а также позволит не размывать существующие доли, если компания не захочет выпускать новые акции. По данным WSJ, сервис рассчитывает на оценку в $10 млрд, тогда как в 2015 году компания оценивалась в $8,5 млрд.
Spotify вынуждена торопиться с размещением акций - в 2016 году она продала инвестфондам конвертируемые облигации на сумму $1 млрд с процентной ставкой 5%. Она будет расти на 1 процентный пункт каждые шесть месяцев до тех пор, пока компания не проведет IPO.
