ТМК продаст часть акций своей американской «дочки»
Крупнейший в России производитель труб - Трубная металлургическая компания, объявил о начале размещения акций своей североамериканской "дочки" Ipsco Tubulars Inc. на Нью-Йоркской бирже.
Об этом компания сообщила на Лондонской бирже, где котируются акции самой ТМК, а также уведомила Нью-Йоркскую биржу.
В ходе IPO инвесторам будет предложено около 38,3% акций компании, а если организаторы воспользуются опционами, то всего будет продано около 42% компании.
ТМК продаст 15,8 млн акций своей "дочки", а еще 7,44 млн акций реализует сама Ipsco. Диапазон цены определен в?$20-23 за бумагу. Таким образом, ТМК может привлечь $316-364 млн, а Ipsco - $149-171 млн. Временных рамок road-show и прайсинга в сообщениях не указано.
"На американском рынке нефтесервисных услуг сейчас ожидается оживление после введения поправок Дональда Трампа в налоговое законодательство. Такой позитивный фон будет способствовать спросу на трубы для бурения. Так что внешний фон для такого размещение американской компании Ipsco очень благоприятный", - считает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов.
По мнению старшего аналитика БКС Олега Петропавловского, оценка Ipsco для IPO превышает оценку компании (6,7-7,7 EBITDA против 5,8 EBITDA), сделка поможет ТМК сократить чистый долг ($2,6 млрд на конец июня 2017 года) на 17-19%.
Компания готовилась к IPO американской "дочки" с октября 2017 года, тогда она провела ряд корпоративных процедур, заявив, что "рассматривает различные стратегические альтернативы для Ipsco". ТМК попросила держателей еврооблигаций на $500 млн освободить свою американскую "дочку" от обязательств поручителя.
