Транзакционный майнинг: новый способ увеличения торговых объемов бирж
В последнее время биржи, такие как BitMex и BitForex, демонстрировали чрезмерные объемы продаж после запуска стратегии, которая называется "транзакционный майнинг".
Несмотря на объемы, о которых сообщает CoinMarketCap, легко заметить, что некоторые биржи достигают чрезвычайных результатов. CoinMarketCap обозначает эти биржи как таковые, которые используют "транзакционный майнинг", и исключает их данные из общей статистики цен и объемов продаж ведущих монет. Недавний анализ CryptoExchangeRanks (CER) рассматривает модели некоторых самых известных новых бирж и показывает последствия транзакционного майнинга для объемов.
Транзакционный майнинг - это простой механизм, благодаря которому тех, кто проводит торговые сделки, ждет вознаграждение за комиссионные расходы в виде предоставления новых токенов. Возможность получения новых токенов для компенсации комиссий транзакций привела к регулярному увеличению объемов.
Стремительный рост количества транзакций привел к тому, что криптовалютное сообщество начало подозревать новые биржи в сложных аферах. Вознаграждения на биржах также напоминают продажу токенов, поскольку они предоставляют собственные токены биржи за более ценные монеты.
Поскольку транзакционный майнинг бирж анонимный и пока не требует KYC, можно за вознаграждение раздуть объемы до любых размеров.
Биржи нацеленные на транзакционный майнинг, такие как BitForex, CoinBene, Fcoin и Coinsuper, также демонстрируют готовность к листингу сомнительных токенов, в отличие от крупных бирж, которые наоборот ограничивают выбор, и даже изымают определенные активы. Аналитики отмечают, что эти биржи имеют чрезвычайно низкий уровень безопасности. Учитывая недавнюю волну биржевых хаков, эти рынки представляют собой уникальную уязвимость.
Однако транзакционный майнинг является еще одним инструментом, который позволяет заявить о себе и, возможно, пригласить настоящих трейдеров к сотрудничеству. Летом 2018 рынки, подобные BitForex, демонстрировали торговые аномалии, которые выглядели как боты. Но через некоторое время их объемы сократились и возобновились только после того, как биржи ввели транзакционный майнинг.
Никто не знает, как будет выглядеть торговля, когда биржи распространяют свой собственный токен. Для рынков, таких как Binance и KuCoin, собственный токен оказался ключевым для объемов и ликвидности, а новые биржи копируют эту модель.
В исследовании CER также отмечается, что большинство этих собственных токенов продаются со скидкой, поскольку трейдеры возмещают более 100% своих комиссий.
Обычно транзакционный майнинг также является работой ботов, поскольку регулярное размещение заказов невозможно оптимизировать для запланированных наград.
Трейдеры рекомендуют быть осторожными с новыми биржами и их схемами, а также избегать малых активов, листингированых на этих рынках из-за риска низкой ликвидности и высокой волатильности.
