«Таксовичкоф» привлечет 150 млн рублей через облигации ради расширения автопарка
Компания обещает доходность 15% годовых, но эксперты предупреждают о рискованности предложения.
Служба такси «Таксовичкоф» выходит на рынок облигаций. Компания планирует разместить на Московской бирже облигации на 150 млн рублей, сообщили vc.ru в пресс-службе «Таксовичкоф».
Компания выпустит 15 тысяч облигаций номинальной стоимостью по 10 тысяч рублей. На первичных торгах в апреле 2019 года «Таксовичкоф» рассчитывает продать бумаги на 75 млн рублей. Вторая половина будет размещена в течение нескольких месяцев.
Общий срок обращения ценных бумаг - три года. «Таксовичкоф» обещает инвесторам доходность в размере 15% годовых с ежемесячными выплатами. Основную сумму долга (тело долга) компания начнет выплачивать не через три года, а с 15 месяца (купонного периода), отметил представитель «Таксовичкоф».
Компания рассчитывает, что ее предложение заинтересует в том числе частных лиц. Купить облигации «Таксовичкоф» можно будет открыв счет в любой брокерской компании.
Как начать покупать и продавать акции на бирже...
И ссылки на образовательные курсы по инвестициям.
vc.ru
«Таксовичкоф» нужны средства для масштабирования бизнеса в Москве. По собственным данным, сейчас московский автопарк насчитывает 2,3 тысячи машин, к концу 2021 года компания планирует расширить его до 14 тысяч машин.
Полученных инвестиций будет достаточно для авансовых платежей за лизинг 1000 автомобилей, рассчитывает представитель «Таксовичкоф». Кроме этого, компания планирует расширять автопарк за счет собственных средств и за счет таксопарков-партнеров. Оборот «Таксовичкоф» по итогам 2018 года составил 3,8 млрд рублей, операционная прибыль - 77 млн рублей, говорит представитель компании.
За январь-сентябрь 2018 года выручка ООО «Транс-Миссия», которое владеет товарным знаком «Таксовичкоф» и платформой агрегатора, составила 11,4 млн рублей, чистая прибыль - 526 тысяч рублей, следует из отчетности, опубликованной на сайте раскрытия информации «Таксовичкоф». Выручка компании-поручителя - ООО «Движение» - за этот же период составила 137,3 млн рублей, чистая прибыль - 5,3 млн рублей.
Что об облигациях «Таксовичкоф» говорят эксперты
Аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин называет бумаги «Таксовичкоф» типичными «мусорными» облигациями. Он считает, что неквалифицированным инвесторам стоит держаться от таких бумаг подальше. За последние годы было много примеров, когда инвесторы теряли деньги, некорректно оценив риски вложений в облигации, напоминает Нигматуллин.
Бизнес перевозчика, на мой взгляд, в целом крайне непрозрачен. Непосредственно компании выгодно привлекать средства посредством выпуска облигаций, даже текущая высокая ставка интересна, так как в отличие от банковского кредита, не требуется залог.
Тимур Нигматуллин
аналитик «Открытие Брокер»
Ставки по облигациям «Таксовичкоф» выглядят крайне привлекательно для инвесторов, но надо понимать, что высокая ставка подразумевает высокие риски, говорит инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Облигации «Таксовичкоф» относятся к высокодоходным, что всегда подразумевает повышенный риск.
Для компании же такой инструмент привлечения средств может быть выгоднее, так как нет посредника в лице банка-кредитора, считает Бахтин.
Обращаясь к инвесторам напрямую, компания может получить фондирование по ставке, которая будет значительно ниже, чем по классическому кредиту.
Однако в случае с облигациями требования к компании, в том числе к прозрачности ее бизнеса, могут быть значительно выше. Поэтому в ряде случаев компании все-таки быстрее обратиться в банк, где она обслуживается, и получить кредит.
Александр Бахтин
инвестиционный стратег «БКС Премьер»
