TSMC и Samsung придется создать отдельные компании для работы с Китаем в обход санкций США
Действия американских властей в усугубляющемся технологическом противостоянии с Китаем оказывают влияние на фондовый рынок, но если акции конкурентов Huawei на этом фоне растут, то акции ее партнеров дешевеют. Аналитики считают, что если траектории технологического развития США и КНР разойдутся окончательно, нейтральных производителей на рынке не останется.
По крайней мере, представители D.A. Davidson склоняются к мысли, что чем сильнее будет давление США на Китай, тем больше решимости возникнет у китайских властей двигаться в направлении "технологического суверенитета". Пока китайская полупроводниковая промышленность сильно отстает в технологическом плане от зарубежной, но наличие политической воли в вопросах ее развития отрицать сложно. Это заметно и по колоссальным денежным вливаниям в отрасль, и по темпам развития местных молодых компаний, и по стремлению китайских производителей любой ценой заполучить ценные кадры и технологии из-за рубежа.
Если тенденция сохранится, как считают эксперты, ведущие контрактные производители вроде Samsung Electronics и TSMC не смогут сохранять политический нейтралитет. Американские санкции отрежут их от крупного и перспективного китайского рынка, и компании могут пойти на создание независимых структур, имеющих формальные основания осуществлять свою деятельность в интересах китайских заказчиков - не исключено, что и на территории КНР. Местные власти появлению таких предприятий с передовыми технологиями будут только рады.
Аналитики State Street Global Advisors, по информации Barron’s, рассчитывают на победу здравого прагматизма в технологическом противостоянии США и КНР. Если развивать две независимые инфраструктуры в новых областях типа систем искусственного интеллекта обе страны себе еще могут позволить, то разделять экосистему тех же сетей 5G будет себе дороже, поскольку проблемы совместимости рано или поздно создадут сложности в эксплуатации. Следует также учитывать, что независимость дорого стоит, поэтому за "технологический суверенитет" придется переплачивать. Эксперты рассчитывают на некоторую нормализацию взаимоотношений Китая и США после ноябрьских президентских выборов в последней из стран.
