На заметку патриотам: Зачем Россия покупает американские ценные бумаги
С началом ввода американских санкций против России не утихает вой турбопатриотов вокруг покупок российским Центробанком американских ценных бумаг, именуемых «трежериз». Впереди критиканов на белом коне с шашкой наголо гарцует «эксперт в области всего» Николай Стариков, известный адепт объяснять все неприятности России универсальной причиной «Англичанка гадит». В общем, картина такая, что «все пропало, шеф», и Вашингтонский обком, снюхавшийся с Ротшильдами, снова нагнул кремлевских.
Попробуем разобраться в ситуации без привлечения конспирологии. Хорошо, в российском правительстве, как считают турбопатриоты, полным-полно людей, получающих указания непосредственно из Вашингтонского обкома. Черный Властелин Орального кабинета щелкнул пальцами - опаньки! - агенты влияния на полусогнутых вывозят из России эшелон кровных русских денег и покупают на них какие-то мутные бумажки, кредитуя американскую экономику и высокие стандарты жизни «тупых пиндосов» (ТМ). Доколе?! Хватит кормить Вашингтон!!!
Встречный и очень непростой вопрос турбопатриотам: ладно, с российским правительством «все понятно», а вот как быть с китайским правительством, которое, вроде бы, последовательно и непреклонно в отстаивании национальных интересов? Внезапно, КНР
держит в «трежериз» - вы только покрепче ухватитесь за стул - $1.22 триллиона по данным на конец декабря 2015 года. Согласитесь, что российский вклад $130 с хвостиком миллиардов на январь 2014 года в те же «трежериз» выглядят не так чтобы очень внушительно (для сравнения: у маленькой Венесуэлы вклады в американские ценные бумаги превышают $250 млрд). А если посмотреть на график вкладов России в «трежериз» за последние пару лет, то турбопатриоты будут приятно огорчены: тенденция к снижению вкладов в американские ценные бумаги просматривается очень четко. С 12-го места Россия перекочевала на 20-е, и это еще не предел. Так чего же, спрашивается в задаче, сопли жевать? Продать эти никчемные бумажки - и вся недолга! Дедолларизация экономики же! «Оковы тяжкие падут, темницы рухнут и свобода нас встретит радостно у входа...».
Увы, но кавалерийский наскок, буря и натиск в подобных делах ничего хорошего не светят. А вот проблем - сколько душе угодно.
Сняться в одночасье с «долларовой иглы» не получится. Доллары попали в экономический метаболизм страны не вчера, и сделать детоксикацию можно только постепенно. Поскольку национальная валюта рубль тесно завязана на доллар, и валютную выручку от внешнеэкономической деятельности практически весь мир считает на доллары, то и Россия тут не исключение. Можно сбросить вообще все, а потом сидеть и тупо пялиться, как экономика страны и весь жизненный уклад рушатся в грязную лужу. Зато утерли нос «пиндосам»! Подобное поведение никого не напоминает?
Так зачем тогда продавать эти ценные бумаги, а потом снова их покупать? Да именно потому, что рубль надо поддерживать, а кроме него - еще и обслуживать внешний долг Российской Федерации.
С вводом санкций российские государственные и частные предприятия, набравшие валютные кредиты, уже не могли их рефинансировать (т. е. брать новые кредиты взамен выплаченных). Наши западные «партнеры» прекрасно рассчитали, что российские должники при таком раскладе будут вынуждены выходить на валютный рынок и обменивать их на доллары по спекулятивному курсу, чтобы погасить кредиты. Кому-то надо, чтобы курс рубля устанавливал не ЦБ, а какой-то хмырь из базарной подворотни? А когда курс рубля просядет настолько, что за него станут давать разве что в морду, в ход пойдут накопленные золотовалютные резервы, коих никогда слишком много не бывает.
Ну, да, есть ведь еще и механизм дефолта. Кто-то забыл, как после жаркого лета 1998 года российские корабли и самолеты во всех портах подстерегали дружелюбные иностранные судебные исполнители? Имущество страны ведь будут арестовывать, а вовсе не яхты, хатынки, «майбахи» и частные самолеты олигархов.
Внешний долг России на январь 2016 года составил $515 млрд, при том, что совсем недавно он несколько превышал $700 млрд. Внешний госдолг России относительно невелик и составляет только половину от совокупного, или около $270 млрд, или 25% ВВП. Многие богатые страны многое бы отдали, чтобы выровнять свой внешний государственный долг до 25% от ВВП. Особенно если он давно зашкалил за 100%. Вот только не судьба.
Выплатить только госдолг и предоставить частников, этих «эффективных собственников» их любимой «невидимой руке рынка» тоже не получится. В их распоряжении находится значительное количество внутренних предприятий и ресурсов, которые могут поменять внутреннего собственника на внешнего. И не факт, что нетоварищи извне не захотят выжать активы до последней капли, а потом ликвидировать за бесценок. 25 лет, СССР нет, извините.
Так что остается тянуть весь этот хомут и делать выплаты по корпоративным долгам дважды в год. А шо делать? Российский (да и весь постсоветский) банковский сектор устроен так, что внутренние банки являются не более чем посредниками между российскими компаниями и иностранными заемщиками. И в разгар кризиса внутренним банкам пришлось одалживать у ЦБ валюту, да еще и под более низкий процент, чем у иностранных кредиторов, для погашения собственных займов.
Да, мне тоже не нравится, когда под минимальный процент ЦБ выдает валюту всем этим безблагодатным грефам, авенам и костиным, но лондонская или нью-йоркская тумбочка для них теперь закрыта, а издержки по невыплатам кредитов... Вы знаете, что долг СССР, который вынесла на себе Россия, возник преимущественно из-за краткосрочных иностранных кредитов, которые страна могла потянуть влегкую. Но только не в состоянии распада. Спасибо Ельцину и Ко.
Так откуда ЦБ, спрашивается, взять столько валюты для них? А вот как раз из этих самых «трежериз». Ведь даже наличие хороших зарплат у населения не отменяет наличие сберкасс. Считайте «трежериз» такой вот сберкассой, кубышкой, матрасом, в который утрамбовывают свободную валюту до очередной выплаты. Тем более, что оные бумаги ЦБ покупает на вторичном рынке, по которым правительство США осуществляет выплаты. И понемногу - на $4 млрд, а когда и несколько больше. Без страховочки, как-то, знаете... Тем более, что России под санкциями не дают размещать свои евробонды. Вот и приходится крутиться. А кому щас легко?
Так что, «трежериз» - это: а) надежно, б) выгодно. Надежно потому, что правительству США легче выплачивать проценты по ним, чем провести конфискацию и обвалить уже собственную финансовую систему вместе с долларом. Есть красная черта, за которую даже США заступить не в состоянии. Зато, как говаривал дедушка Ленин, «они нам всегда продадут веревку, на которой будут повешены».
Китай, вот, тоже пока что предпочитает держать деньги в американской кубышке (и Япония, и ФРГ, и еще куча влиятельных и не бедных стран). Не держал бы - прошлый год для КНР мог стать ну очень хреновым. Не на одну только Россию идут атаки мирового финансового капитала. Из КНР в прошлом году вывели денег ажно на триллион долларов. Не было бы кубышки - работал бы Красный Китай на мировых буржуев за еду и одежду из «секонд-хенда». А так, и Китай устоял, и рост экономики сохранен, и юань теперь стала одной из резервных валют. И, что тоже немаловажно, ЦБ КНР тоже потихоньку избавляется от «трежериз».
Да, не забывайте, пожалуйста, что в БРИКС Китай является экономическим и финансовым локомотивом. И, положа руку на что угодно, для России это очень хорошо. Всегда можно учесть ошибки локомотива и откорректировать собственные действия. В обозримом будущем именно БРИКС первым пройдет полную детоксикацию и выведет доллар из расчетов. Но до этого финансового Дня Победы надо еще дожить и не сделать ошибочных шагов, за которыми пропасть. Шаг вперед, полшага назад. Постепенность, граждане, и работа головой. Бежать впереди паровоза бессмысленно и опасно. Кому-то надо выставить Россию в качестве трала на финансовом минном поле?
