Фондовые рынки США падают, медведи уже приближаются к Nasdaq

Стоимость акций американских компаний резко снизилась в четверг, а композитный индекс Nasdaq (Nasdaq Composite Index) впервые с 2009 года стал "заигрывать" с медвежьим рынком.

Все основные индексы Уолл-стрит понесли убытки, увеличив волну неудач, которая грозит разрушить десятилетний бычий рынок. Промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 400 пунктов к новым годовым минимумам. На момент написания статьи 27 из 30 компаний, которые формируют индекс, сообщали об убытках.

Более широкий индекс S&P 500 снизился на 1,6%, к 2466,84 пунктам, где он не находился с августа 2017 года. Десять из одиннадцати основных отраслей внесли свою лепту в общую распродажу, в результате чего снизились акции потребительских компаний и технологических гигантов и это привело к нисходящему тренду. Сектор коммунальных услуг, который считается защищенным, остался единственным игроком в четверг, 20 декабря.

Падение технологических акций подтолкнуло Nasdaq Composite Index к пределу медвежьего рынка, который, как правило, определяется как снижение на 20% или более процентов от последнего пика. Средний показатель технологических тяжеловесов последний раз уменьшился на 1,7%, до 6524,53.

Индекс волатильности CBOE, также известный как VIX, приближался к 29.00 по шкале от 1 до 100, где 20.00 имеет историческое значение. Так называемый "страховой индекс" на момент публикации поднялся на 10%, и в этом году достиг колоссального прироста в 131%. VIX, как правило, обратно коррелирует с S&P 500 и резкие движения выше исторического среднего сигнализируют о медвежьих условиях для акций.

Приведенная ниже диаграмма подчеркивает эту обратную зависимость:

Вторжение Nasdaq на территорию медведей сигнализирует о большой смене парадигмы на Уолл-стрит и огромную перемену ролей. Опасное сочетание торговых рисков, замедление глобального роста и дефляционного технологического сектора - все это способствовало падению цен на акции.

Фондовые рынки были распроданы в среду вечером после того, как инвесторы неправильно рассчитали прогноз Федеральной резервной системы касательно монетарной политики. Несмотря на то, что четвертое повышение ставок было широко оценено рынком, инвесторы ожидали большего просмотра прогнозируемых ставок в следующем году. Вместо этого ФРС понизила прогноз по темпам роста в следующем году с трех до двух, это на один меньше, чем ожидали аналитики.

Президент Дональд Трамп, известный критик политики ФРС, призвал центральный банк избегать такой агрессивной монетарной политики.

Невероятно, что с очень сильным долларом и практически отсутствием инфляции, когда окружающий мир взрывается вокруг нас, Париж горит, а Китай снижается, ФРС даже рассматривает очередной подъем ставок,

- заявил Трамп в понедельник перед двухдневной встречей с Федеральной резервной службой в Вашингтоне.

Какое значение будет иметь приближение медвежьего фондового рынка еще трудно сказать, хотя многие надеются, что институциональные инвесторы в поисках новых возможностей войдут на рынок криптовалют. И хотя обратная корреляция фондовых и криптовалютных рынков все еще четко не доказана, все же рынок цифровых валют подвергся частичному восстановлению за эти дни.

Вашингтон Дональд Трамп