Не криптовалютами едиными - краткая история и причины обвала некоторых фиатных валют
В прошлом году мы стали свидетелями мини-катастрофы валютных рынков. Австралийском доллару понадобилось всего 7 минут, чтобы стремительно упасть к японской иене, которая выросла до десятилетнего максимума. Как и целый ряд фиатных валют, биткоин переживает собственный цикл ростов и падений. Исторически сложилось так, что несколько мировых фиатных валют страдали значительно большей волатильностью, которая приводила в результате к гиперинфляции.
Стоит отметить, что в настоящее время резервной мировой валютой является доллар США. Доллар стал резервной валютой, когда президент Ричард Никсон (Richard Nixon) отказался от золотого стандарта. В 1944 году Бреттон-Вудское соглашение направило курс доллара к его текущему положению. До доллара доминирующей глобальной резервной валютой был британский фунт стерлингов.
Также и евро, и японская иена становятся все более популярными в качестве резервной валюты, учитывая размер их экономики. Сила доллара США имеет решающее значение. Например, сильный доллар или увеличение обменного курса является лучшим для физических лиц, поскольку это делает импорт более дешевым и снижает инфляцию.
В начале этого года руководитель Банка Англии (Bank of England), Марк Карни (Mark Carney) заявил, что китайский юань может быть альтернативной резервной валютой. Ссылаясь на китайскую валюту, Карни сказал:
Из-за мирового перераспределение разрыв между реальным и финансовым положением, вероятно, уменьшится, и в этом процессе могут возникнуть другие резервные валюты. В первую очередь, я ожидаю, что это будут существующие национальные валюты, такие как юань.
Большинство мировых валютных курсов колеблются в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке. Стабильность любой валюты зависит от потребительского доверия, политического состояния и экономических показателей, влияющих на силу валюты. Те, кто интересуется криптовалютами, должны пересмотреть историю валютных крушений, чтобы лучше понять волатильность и то насколько легко валюты росли и падали в цене.
Боливар является одним из самых последних случаев примера краха валюты. Для Венесуэлы все началось еще в июне 2010 года, когда президент Уго Чавес объявил экономическую войну из-за увеличения дефицита в Венесуэле. С тех пор кризис только усиливается, через небрежную работу правительства Мадуро, и становится все более серьезной, вследствие снижения цены на нефть в начале 2015 года и падение добычи нефти из-за отсутствия технического обслуживания и инвестиций. Начиная с 2016 года, политическое недовольство в Венесуэле было усилено ростом гиперинфляции, сокращением производства и нехваткой продовольствия и лекарств. В 2017 году администрация президента США Дональда Трампа подписала распоряжение, запрещающее подписания новых соглашений с правительством-должником Венесуэлы или ее государственной нефтяной компанией. Эта ситуация заставила президента Мадуро обойти санкции США и начать использовать свою противоречивую цифровую валюту - Petro, для продажи нефти.
Республика Зимбабве в Южной Африке подверглась самой большой инфляции в 2008 году, что привело к отказу от валюты. Гиперинфляция привела к периоду волатильности валюты в Зимбабве, начавшемся в конце 1990-х годов. Пик гиперинфляции состоялся в середине ноября 2008 года, при этом ставка оценивалась в +79600000000% в месяц. Это привело к тому, что 1 доллар США стал эквивалентом впечатляющей суммы в размере 2621984228 долларов Зимбабве (Z$).
Аргентина является третьей по величине экономикой Латинской Америки. С момента своей независимости от Испании в 1816 году страна много раз не выплачивала свою задолженность, а инфляция часто была двусмысленной. Аргентина имела рекордный рост до эмбарго на продажу нефти ОПЕК в середине 1970-х годов. После этого состоялись гражданские и политические беспорядки, дефициты бюджета и торговли угрожали серьезной рецессии.
Под влиянием этого правительство прибегло к печати денег. Военный переворот в 1976 году привел к дальнейшему экономическому спаду и увеличению инфляции, поскольку денежная масса продолжала увеличиваться. К сожалению, до 1982 года ВВП был в свободном падении и падал на 12% в год, что было худшим после Великой депрессии.
В период с 2008 по 2011 год мир стал свидетелем финансового кризиса в Исландии. По сравнению с размером своей экономики, системный банковский коллапс Исландии был крупнейшим, чем в какой-либо стране на протяжении экономической истории. В октябре 2008 года Исландия национализировала свои три крупнейших банка - Kaupthing Bank, Landsbanki и Glitnir Bank, которые объявили дефолт к внешнему долгу в размере $62 млрд. Поскольку доверие к банкам исчезло, это привело к резкому обесцениванию исландской кроны в 2008 году.
В 2018 году турецкая лира снизилась до рекордно низкого уровня к доллару США. Обесцененная валюта Турции оказывала огромное давление на массовые долговые обязательства страны перед другими странами. Здесь стоит посмотреть на экономические проблемы Турции. Совсем недавно крах турецкой лиры дал возможность вкладывать средства для некоторых инвесторов.
Многие наблюдатели радовались падению стоимости биткоина и криптовалют. Однако, рассматривая историю фиатных валют, становится очевидным, что в определенной степени всегда существует волатильность. Это не что-то новое, и криптовалюты, как и фиатные валюты, переживают обычные циклы роста и падений. Поскольку гиперинфляция невозможна с валютами фиксированного предложения, такими как биткоин, вероятность полной девальвации чрезвычайно мала, в то время как потенциал для инвесторов с терпением - огромный.
