Как привлечь деньги в винный бизнес и почему в Украине с этим проблемы
Винный бизнес в Украине сегодня переживает не самые лучшие времена - как утверждают эксперты, за последние десять лет объемы производства вина упали в два раза.
На сложившуюся ситуацию повлияли много факторов: сокращение площадей виноградников из-за аннексии Крыма, дефицит виноматериалов, которые приходится импортировать, отсутствие государственной поддержки отрасли, а также нежелание финансовых учреждений в нее инвестировать.
Delo.ua посетили форум винодельцев WineHub, который состоялся 20 февраля в Киеве, и узнали у ведущих специалистов, как поддерживают винодельческий бизнес в мире, почему в Украине с этим проблемы и как отечественным виноделам привлечь деньги в свое дело.
Кратко и по делу в Telegram
Где брать деньги
Как утверждают эксперты, во всем мире поддержка виноделов в значительной степени ложится на плечи государства. "Так происходит, поскольку эту отрасль считают не только бизнесом, но и частью культуры, того, что привлекает в страны туристов, а также важным источником занятости", - поясняет инвестбанкир, сооснователь и управляющий партнер FinPoint Investment Advisors (Украина) Сергей Будкин.
По его словам, в европейских странах производят огромные объемы вина, не в последнюю очередь из-за высокого уровня господдержки виноделен - в ЕС считают, что сектор является очень значимым. Так, в 2012 году на один гектар виноградников приходилось 690 евро поддержки, а в отдельных странах, в частности, в Австрии, помощь доходила то 1500 евро на гектар.
Сооснователь FinPoint Investment Advisors (Украина) Сергей Будкин
Топ-менеджер выделяет сразу несколько видов помощи, на которые могут рассчитывать виноделы в ЕС, это:
государственные программы маркетинга и промотирования вина;
госдотации виноделам;
поддержка выкорчевывания виноградников;
закупки в госрезерв;
прочие виды прямой поддержки, включая спонсирование минимальной цены вина.
Украинцы пьют все меньше отечественного вина: "Нас завоевывает Франция и Италия"
"В Украине же источниками финансирования виноделов могут быть банковские кредиты, кредитное государственное агентство для промышленности, которого в Украине нет, фонды прямых инвестиций и специализированные "винные" фонды, которые прежде всего инвестируют в готовый продукт, международные финансовые организации - например, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (IFS)", - перечисляет Будкин, однако добавляет, что самое распространенное явление у нас - это займы у друзей и знакомых.
Почему в вино не вкладываются и как можно исправить ситуацию
Два основных фактора, из-за которых украинский винный бизнес остается без банковских и международных инвестиций - высокие непрогнозируемые риски и недостаточная социальная нагрузка этого сектора.
Так, руководитель деятельности Международной финансовой корпорации (IFS) в Украине Елена Волошина поясняет, что когда их организация заходит на рынок, ее задача не просто профинансировать компанию, а дать толчок какой-то отрасли.
"Например, мы понимаем, что для отдельной страны этот сектор имеет большое значение, тогда мы начинаем глубоко в нем копать и искать объект инвестирования. Или же когда дело предполагает много рабочих мест либо решает глобальную продовольственную проблему. Однако виноделие ни в одну такую категорию не вписывается. Поэтому стратегически мы не развиваем этот сектор, но в целом такое возможно", - говорит Волошина.
Руководитель деятельности Международной финансовой корпорации (IFS) в Украине Елена Волошина
Эксперты отмечают, что из-за утраты крымских мощностей отрасль виноделия перестала быть большой, а потому не находится в приоритете банковских учреждений. Стратегический советник почетного президента KSE, сенатор Украинского католического университета Владимир Лавренчук подчеркивает, что банки достаточно однородны в том, как оценивают риски.
"Все руководствуются критериями финансирования, которых не так уж и много. Можно выделить два основных: объем доходности и объем рисков, которые банк может взять на себя. Последние десять лет объем рисков доминирует при определении быть финансированию или нет. Если они составляют 30-40% возможных убытков, то банк начисляет все утраты не когда-то, когда они будут, а с сегодняшнего дня", - утверждает Лавренчук.
Французы стали пить пива больше, чем вина
По его словам, это объясняет, почему банки "слишком эпизодически" берут предприятия без имени, долгосрочной деятельности и стабильной доходности: "При всей симпатии к искусству виноделия, этот элемент не помогает поменять калькуляцию процессов".
Стратегический советник почетного президента KSE Владимир Лавренчук
Он добавил, что в банке, где он руководил, были профинансированы всего четыре винодельные компании из 160 тысяч, которым выдали кредиты.
"Банки не выдают кредиты не потому, что ставки высокие, а потому что риски высокие. В других странах государство дает до 80% гарантий в случае дефолта и тогда банк выдает кредиты, поскольку риски предсказуемые - всего до 20%. Именно этих гарантий с точки зрения финансирования и не хватает сегодня, чтобы банковские учреждения обратили внимание на винодельческий бизнес", - подытожил эксперт.
Волошина же добавила, что также винодельческому сектору в плане инвестиций может дать толчок принятие земельной реформы: "Без нее любому украинскому сельхозпроизводству будет сложно построить бизнес, на который нам захочется посмотреть".
Как виноделам привлечь деньги в свое дело
Ассоциированный партнер Capital Times Ирина Стародубова подчеркивает, что предпринимателям нужно помнить, что фонд прямых инвестиций предоставляет не банковские кредиты, а "партнерские деньги".
"Хотя виноделие находится на стыке искусства и бизнеса, подход к инвестициям в него такой же как и ко всем другим инвестициям. В первую очередь мы оцениваем саму отрасль - она должна быть растущей и, желательно, не консолидированной - это можно сказать об виноделии в Украине, тут нет такого количества игроков, и таких, которые пятью-шестью компаниями занимали 60% рынка. Далее мы смотрим на команду - это должны быть люди, которые понимают, что они делают", - говорит инвестор.
Она добавляет, что в приоритете у фонда винные компании-лидеры отрасли.
Ассоциированный партнер Capital Times Ирина Стародубова
"Последний важный момент - это люди, с которыми нам придется работать, я имею ввиду вменяемость акционеров. Нужно понимать, что партнеры, которые входят в капитал, надеются через некоторое время заработать минимум втрое больше, чем они вложили", - отмечает Стародубова.
В то же время, по словам собственника 46 Parallel Wine Group Анны Горкун, бизнесу нужно проследить, что он (бизнес) и его инвестор одинаково видят ситуацию.
Из-за изменения климата могут исчезнуть многие французские вина - исследование
"У каждого из акционеров своя повестка и стратегия, и самое сложное договориться. Деньги не решают все, можно их привлечь, но не суметь использовать, можно их не сохранить и не приумножить. Поэтому убедитесь, что вы доверяете своему инвестору и готовы с ним не только находить, но и терять, а также продумайте четкую стратегию, которой будете вместе следовать", - советует Горкун.
Собственник 46 Parallel Wine Group Анна Горкун
Она подчеркивает, что важно прописать все договоренности, а еще лучше - подписать их: "Причем не только понятийные соглашения, а те, с которыми потом реально будет пойти в суд и в плохой день разделить то, что вам когда-то вместе принадлежало".
Мария Пирогова, специально для Delo.ua
