Toshiba рассматривает возможность частной сделки на $20 млрд
Toshiba Corp рассматривает предложение компании CVC Capital Partners, специализирующейся на прямых инвестициях, о выделении $20 миллиардов, чтобы сделать ее частной, рассказал источник, знакомый с этим вопросом, сообщает Reuters.
Предлагаемая сделка, которая состоится через три недели после того, как акционеры одобрили независимое расследование в отношении пострадавшей от скандала компании, может защитить менеджеров от тщательной проверки.
Акции Toshiba не торговались на утренних торгах, и заказы на покупку преобладали над заявками на продажу.
CVC рассматривает 30%-ную премию к текущей цене акций Toshiba в тендерном предложении, оценивая стоимость сделки почти в 2,3 триллиона иен (примерно 20 млрд долларов), исходя из цены акций на закрытие вторника в 3830 иен, сказал источник.
Аналитик LightStream Research Мио Като, который публикуется на платформе инвестиционных исследований Smartkarma, назвал эту цену предложения слишком низкой.
"Мы полагаем, что нынешние акционеры, особенно активисты, захотят получить довольно высокую цену", - сказал он в исследовательской записке.
Согласно данным Refinitiv, если бы они приняли текущее предложение, это все равно была бы крупнейшая сделка с привлечением прямых инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе в этом году, превосходящая предложение Blackstone за 6 миллиардов долларов для Crown Resorts Ltd в Австралии. Это также будет крупнейшим на данный момент расширением CVC в регионе.
Для CVC, которая отказалась от комментариев, это предложение представляет собой еще один шанс для расширения в Японии, где крупные компании вынуждены продавать непрофильные активы и повышать доходность для акционеров. Среди других сделок частной инвестиционной компании - покупка недорогих брендов средств ухода за кожей и шампуней Shiseido Co за 1,5 миллиарда долларов.
Любое одобрение совета директоров Toshiba будет подвергнуто проверке со стороны регулирующих органов, поскольку Toshiba, производящая продукцию от эскалаторов до канализационных сооружений, является одной из немногих компаний, способных создавать ядерные реакторы, и производит другое чувствительное оборудование, включая литий-ионные батареи для японских военных подводных лодок.
Правительство Японии хотело бы гарантировать, что работа Toshiba над инфраструктурой не будет прервана, заявил главный секретарь кабинета министров Кацунобу Като на брифинге для прессы.
"Несмотря на то, что она столкнулась с банкротством, Toshiba по-прежнему остается одной из ведущих компаний Японии. У нее также есть много предприятий, связанных с государственной политикой, поэтому кажется немного нереалистичным, чтобы она стала частной компанией с иностранным капиталом", - сказал Такуро Хаяши, аналитик Iwai Cosmo Securities.
