Биткоин-трейдеры массово обращаются к деривативам - означает ли это, что криптозима затягивается?
Среди самого худшего медвежьего рынка в 10-летней истории криптовалют, биткоин-трейдеры возвращаются от долгосрочных стратегий к деривативам и опционам.
Источник: Coinmarketcap.com
Как сообщает Bloomberg, отдельные биткоин-трейдеры, а также проекты первоначальных предложений монет (ICO) и инвестиционные компании, участвуют в торговле внебиржевыми деривативами.
За пределами криптовалютного биржевого рынка инвестиционные компании, такие как QCP, активно торговали деривативами с другими субъектами в пределах сектора цифровых активов.
В статье говорится, что QCP инициировала несколько многомесячных опционов с контрагентами, такими как ICO и майнеры.
Соглашение о производных инструментах на внебиржевом рынке будет работать так: если инвестиционная фирма планирует повысить цену биткоина в ближайшем будущем, она заключит соглашение с субъектом, имеющим определенное количество биткоина.
Если цена биткоина попадает в цель инвестиционной фирмы, она сможет приобрести сумму биткоина, указанную в контракте на опционы на основе рыночной цены, когда было заключено соглашение.
Однако, если цена биткоина снизится, контрагент получает премию плюс начальную сумму BTC, которую было предложено сначала.
В прошлом месяце Bloomberg сообщил, что QCP заключила соглашение с проектом ICO, о приобретении 250 BTC на сумму $900 000, когда цена биткоина составила $3625.
Источник: Bitstamp.
QCP и контрагент согласились на цену исполнения контракта в $4200 долларов, поэтому если цена BTC возрастет выше $4200 в течение следующих месяцев, инвестиционная фирма сможет приобрести 250 BTC по цене $3625. Но если биткоин снизится, ей придется заплатить проекту ICO $66250.
Компании ICO, майнинг компании и индивидуальные инвесторы на криптовалютном рынке активно привлекаются к таким сделкам из-за отсутствия волатильности и из-за снижения криптоактивов на 80% с января 2018 года.
Генеральный директор Alameda Research Сэм Банкман-Фрид (Sam Bankman-Fried) заявил, что инвесторы стараются вложить как можно больше денег во время господства медвежьего рынка, чтобы приобрести цифровые активы, когда они падают в цене.
Каждый, у кого есть запасы токенов на медвежьем рынке в 2018 году поняли, что их бизнес зависит от цен на криптовалюты. Решающим для этих участников рынка важно иметь запас средств, если снизятся цены на цифровые активы,
- сказал Банкман-Фрид.
По состоянию на февраль около $500 млн участвуют в внебиржевом рынке деривативов биткоина.
Инвесторы отчаянно пытаются получить больше денег на медвежьем рынке, предвидя дальнейшее падение с текущего ценового диапазона.
Оптимистичные соглашения, такие как инвестиции в новый криптовалютный фонд компании Morgan Creek $40 млн двух государственных пенсионных фондов, страховой компании, университетского фонда и больницы частично улучшили настроения рынка.
Однако инвесторы все еще не уверены в ближайшем будущем криптовалютного рынка и вообще не ожидают, что изменения произойдут раньше второй половины 2019 года.
Я был слишком оптимистичен относительно темпов институционального утверждения в прошлом. Это произойдет, но я не могу оценить когда именно. Как скромная догадка, что-то вроде третьего квартала 2019 года,
- заявил Пол в этом месяце.
В третьем и четвертом квартале 2019 года ожидаются различные катализаторы и фундаментальные факторы, которые могут привести к существенному росту капитализации криптовалютного рынка.
Исторически, BTC имеет тенденцию к росту цен за год к сокращению вознаграждения за блок. Ожидается, что следующее впловинення вознаграждения состоится в июне 2020 года. Таким образом, трейдеры ожидают, что BTC начнет восстанавливаться примерно в мае этого года.
Ожидается, что основные финансовые учреждения, такие как Fidelity, Nasdaq и ICE, внедрят криптовалютные инвестиционные механизмы примерно в то же время.
Однако до этого момента, настроения инвесторов на криптовалютном рынке, вероятно, останутся мрачными, что могло бы стимулировать деятельность на рынке внебиржевых производных инструментов.
