Чем обернется новая ставка НБУ для депозитов и кредитов украинцев
Снижение Нацбанком с 22 апреля учетной ставки с 22% до 19% выльется в постепенное снижение банковских процентов по депозитам и кредитам.
"Речь идет о более активном снижении банками ставок по депозитам, что в свою очередь сможет открыть больше возможностей для доступного кредитования экономики Украины", - подтвердил UBR.ua заместитель председателя правления Банка Кредит Днепр Сергей Волков.
Депозитные ставки будут проседать поэтапно: по разным оценкам, по итогам апреля-мая доходность гривневых вложений должна уменьшится на 0,8-1% годовых. Если верить статистике НБУ, с начала апреля она двигалась вверх: по 12-месячным депозитам населения - с 20,04% до 20,47% годовых, а по 3-месячным - с 18,41% до 18,78% годовых.
Если говорить о кредитах, то здесь перво-наперво просядут ставки по нацбанковским кредитам, которыми регулятор поддерживает финучреждения. А также доходности, предлагаемые все тем же НБУ банкам по его депозитным сертификатам.
"Снижая учетную ставку, НБУ опускает стоимость кредитов рефинансирования, которые выдает банкам (на 2% выше учетной ставки). Ставка по депозитным сертификатам овернайт Нацбанка устанавливается на 2% ниже учетной ставки. Таким образом, выпуск регулятором более дешевых ресурсов, через некоторое время снизит процентные ставки по операциям банков", - отметила UBR.ua начальник управления рискменеджмента Мегабанка Ольга Чмыхало.
Следующими будут уменьшены проценты по кредитам украинских корпораций и людей, которые были привязаны к учетной ставке. "Размер ставок, которые привязаны к учетной ставке (плавающие), снизятся, так как снижается база для их расчета", - подтвердила Чмыхало.
Что в перспективе
В перспективе снижение учетной ставки на 3% годовых должно положительно сказаться на условиях кредитования украинских банков. И финансисты говорят об этом с большим энтузиазмом. Хотя тут же признают, что даже после снижения цены кредиты останутся неподъемными для большинства потенциальных заемщиков.
"Безусловно, данный шаг регулятора позитивно скажется на ставках по кредитам и даст возможность компаниям и физлицам получать менее дорогие займы. Однако даже после снижения ставки, кредиты продолжают оставаться очень дорогими", - заверил UBR.ua аналитик группы компаний "Финам" Богдан Зварич.
Собственно, эту цель судя по всему и преследовал НБУ - перезапустить банковское кредитование в нашей стране. Потому и председатель центробанка Валерия Гонтарева сегодня и заявила, что сворачивает прием и размещение банковских средств на депозитные сертификаты центробанка до одной недели. Рабочим инструментом станут двухнедельные сертификаты.
"Несомненно, регулятор хочет, чтобы банки менее активно вкладывались в его сертификаты, а активнее кредитовали реальную экономику. Только одного пересмотра учетной ставки для этого недостаточно. Для этого нужно формирование законодательной базы по защите прав кредитора и адекватная работа судебной системы - чтобы банки понимали, что смогут вернуть предоставленные займы", - подчеркнул в беседе с UBR.ua начальник управления дилинговых операций Райффайзен банка Аваль Юрий Гриненко.
С ним согласился и Сергей Волков: "Стоит понимать, что снижение на 3% учетной ставки не сможет моментально вернуть рынок кредитования на уровень, например, 2012-2013 годов. Но из позитивных аспектов, важно выделить тот факт, что уже сейчас финучреждения начинают активизироваться и постепенно возвращать в свои продуктовые линейки кредитные программы".
Поддержать кредитование в стране могли бы также комплексные нацбанковские и правительственные программы, которые бы рефинансировались НБУ. Однако финансисты не верят в то, что центробанк решится сейчас их развернуть.
Регулятор преследует диаметрально противоположную цель - сворачивать денежную массу, и сдерживать рост инфляции. А здесь, как известно, есть риски: если в стране продолжат закрываться банки, особенно крупные, снова потребуется включать "денежный станок" и эмитировать гривну для поддержки Фонда гарантирования вкладов.
К концу года - 13%
Так что снижение учетной ставки, похоже, это единственное, что смог предпринять в нынешней ситуации Нацбанк для хотя бы мизерной поддержки кредитования в стране. Его действия назвали своевременными.
"В апреле мы видели, что гривна укрепилась как благодаря некоторому увеличению экспортной выручки - в частности, в металлургической отрасли, - так и благодаря валютным ограничениям и ужесточившимся требованиям по финансовому мониторингу, которые продолжают сдерживать спрос на иностранную валюту. Кроме того, население стало больше продавать иностранной валюты, чем покупать. Можно говорить об относительной стабилизации ситуации на валютном рынке. Все это создало предпосылки для возможности пересмотра учетной ставки", - считает председатель правления UniCredit Bank Тамара Савощенко.
Чиновники никого не удивили, банкиры уверяют, что ждали такого шага.
"Решение о снижении учетной ставки на несколько процентов было вполне прогнозируемым для рынка", - заверил Сергей Волков. И спрогнозировал дальнейшее снижение учетной ставки НБУ до конца 2016 г.
"При условии отсутствия новых рыночных потрясений и восстановления программ кредитования со стороны международных финансовых институтов, а также выполнения планов по инфляции, учетная ставка может снизится до уровня 13-14% к концу года, а это в свою очередь сможет в более значительной мере повлиять на доступность к кредитным программам и населения и бизнеса", - резюмировал Волков.
