Виктор Берлин: Страховой рынок - катализатор роста экономики
Что происходит сегодня на рынке страхования Украины, что получит страна от реформирования этой отрасли и почему страховой рынок может стать одним из катализаторов роста украинской экономики - об этом Delo.ua поговорило с экспертом по вопросам страхового рынка Виктором Берлином.
Рынок страхования 2019 года, и рынок страхования 2010 года - видите прогресс?
Вижу перспективы.
Самое важное в Telegram
Но за последние пять лет рынок почти рухнул, с него ушла часть компаний, часть инвесторов, в том числе и иностранных. Где перспективы?
Во-первых, итоги 2018 года говорят об обратном, а именно о росте украинского рынка, во-вторых - страховой бизнес в Европе давно функционирует как один из катализаторов роста экономики, именно он выполняет роль инвестора в экономику. Не вижу причин игнорировать этот европейский опыт. Я вижу потенциал для становление украинских страховщиков, как институциональных инвесторов.
Тем не менее проблемы на рынке существуют. На Ваш взгляд - какие основные?
Общее состояние проблем на рынке сегодня можно классифицировать примерно так:
- низкая рентабельность бизнеса;
- несоответствие структуры активов взятым обязательствам;
- вывод капиталов;
- постоянные банкротства страховых компаний;
- обманутые потребители;
- невыполнение рынком социальной функции
Если рассматривать детально, то страховой сектор экономически и политически расшатан. Низкая рентабельность бизнеса из-за неадекватных агентских наряду с частью неликвидных активов влечет за собой неплатежеспособность рынка. По сути прибыли браться неоткуда: страховщики в определенном смысле становятся заложниками сложившейся ситуации.
Поясню, почему так. Страховой рынок состоит из обязательных и добровольных видов страхования. Основным флагманом обязательных видов является ОСАГО, по которому агентские могут составлять до 45%, не считая других финансовых нагрузок.
В добровольном страховании основными каналами формирования платежей являются банки с залоговым имуществом, а также корпоративные клиенты и государственный сектор. Агентские вознаграждения могут достигать гораздо больших процентов, чем даже на рынке ОСАГО. Добавьте сюда налоги, РВД, уровень убыточности по видам и так далее, и станет понятным, что прибыли тут нет.
Отдельного внимания заслуживает вопрос качества активов страхового рынка. Изучая, чем представлены активы страховых компаний, стоит особое внимание обратить на активы в акциях, облигациях (кроме ОВГЗ), ипотечных сертификатах, частично в требованиях к перестрахователю и частично к банковским депозитам. Даже поверхностный анализ позволяет делать выводы, что размер активов, которые требуют замещения, составляет порядка 12-14 млрд грн.
Эти факторы влекут за собой проблемы с платежеспособностью, что приводит к уходу компаний с рынка. Соответственно, при таких условиях мы не можем говорить об инвестиционном интересе, что является еще одной ключевой проблемой рынка.
В сегодняшних условиях существует алгоритм стабилизации рынка?
Хочешь что-то изменить - просто нужно брать и делать, желательно по логике. Для начала необходимо разобраться с теми текущими проблемами, которые сейчас давят на рынок. Без этого ни о какой стабилизации речи идти не может.
Первый шаг - пересмотреть условия вхождения на рынок новых компаний, сформировав так называемые "лакмусовые требования", которые обеспечат рынку сильных игроков. Необходимость наличия экономического обоснования (бизнес-плана) и подтверждение уставного капитала, сформированного денежными средствами на банковских счетах в размере 1 млн евро, что требует законодательство, должны стать обязательными элементами этих изменений.
Второй шаг - навести порядок в существующем сегменте рынка: ужесточить требования к капиталу, ликвидности активов и платежеспособности компании, что должно заложить положительную тенденцию развития рынка.
Третий шаг - увеличение объема рынка за счет ввода новых видов страхования, которые представлены в законе "О страховании", но не работают. Их развитие - непосредственная обязанность регулятора. Отдельное внимание стоит уделить развитию обязательного медицинского страхования.
Также регулятору стоит тратить значительно больше времени на привлечение как отечественных, так и иностранных инвестиций. Это вопрос активных коммуникаций с интеграцией в европейские рынки.
Важной составляющей такой промоции должно стать понятное и открытое донесение стратегии и перспектив нашего рынка иностранным и отечественным инвесторам. Такие подходы значительно улучшат репутацию страхового рынка Украины.
Хочу отметить, что все вышеупомянутые шаги необходимо совершать параллельно.
Регулятор последнее время поддается активной критике. Как вы оцениваете работу этого ведомства с позиции человека, который его возглавлял?
Судить о работе сегодняшнего регулятора не стану. Во-первых, не анализировал его работу, во-вторых, мы работали в разное время, в разных условиях, поэтому сравнение будет некорректно.
Я могу сказать о себе, когда имел отношение к небанковскому рынку и страховому в частности: я критиковал сам себя больше, чем другие, но сегодня четко признаю, что многое не успел сделать, а в чем-то допустил ошибки. Уверен, сегодняшний регулятор искренне старается делать все для развития рынка, но об оценке его деятельности лучше спрашивать у тех, кого это действительно касается, то есть непосредственно у рынка.
Страховой рынок не всегда единогласен. Например, в вопросе СПЛИТа. Вы поддерживаете слияние?
Скорее я поддерживаю своевременность подобных процессов и думаю, что конкретно сейчас - не самый подходящий момент. Хотя, если рассматривать СПЛИТ со стороны требований к капиталу и прозрачности компаний, он необходим.
Экономика страны нуждается в росте ВВП, что подразумевает создание новых рабочих мест. А принятие СПЛИТа сопровождается требованиями, к которым не готова большая часть страхового рынка. Акционеры и менеджмент несут основные риски, потому резкий переход однозначно будет сопровождаться таким же резким банкротством компаний, выводом капиталов, обманутыми потребителями и общими имиджевыми потерями, как для рынка, так и для государства.
В результате активы страхового рынка переделятся. Но возникает вопрос - кто возьмет на себя пассивы в виде уже заявленных и планируемых убытков?
Если уже идти по этому пути, то стоит подумать о потребителях рынка и создать гарантийный фонд, возможно, на базе СРО (саморегулирующая организация страховщиков - Delo.ua) В последнем, так и не принятом Законе "О страховании" норма о СРО присутствовала.
Потому, если придерживаться именно идеи СПЛИТа, то рекомендую сперва изменить правила игры, ввести гарантийные нормы и дать разумный переходный период.
По-вашему кроме СПЛИТа есть другие варианты реформирования рынка?
На мой взгляд, более логичным было бы объединение Нацкомфинуслуг не с Нацбанком, а с НКЦПФР. Такой формат слияния сможет обеспечить комплексный подход к формированию правильного инвестиционного климата на рынке ценных бумаг именно через призму небанковских рынков, в частности - страхования. При этом, инвестиционную привлекательность обретет и сам небанковский сектор.
Какие преимущества для государства и рынка могут быть при удачном реформировании небанковского сектора?
Удачное реформирование - неоднозначная формулировка, поскольку мнения рынка в подходах разделены. Потому буду опираться лишь на свое видение, которое мы и обсуждали. При этом преимущества я вижу не только для государства и рынка, но и для потребителя.
Государство в первую очередь получит уменьшение нагрузки на государственный бюджет за счет обеспечения социальной защиты, становления страховщиков как институциональных инвесторов, увеличения долгосрочных инвестиций в экономику, увеличения поступлений в госбюджет, создания новых рабочих мест и общего увеличения инвестиций в страховую отрасль.
Страховой рынок получит прозрачные правила игры, менее зарегулированные бизнес-процессы и общее увеличение рентабельности бизнеса.
Потребитель, в свою очередь, получит более качественные страховые услуги, которые обеспечат ему лучший уровень жизни и здоровья в целом.
В последние годы, на законодательном уровне вопросы небанковского финансового сектора показательно игнорировались. Как считаете, почему такой большой сектор экономики законодательно для государства не в приоритете?
Законодательные инициативы - это отдельная задача регулятора. Но я однозначно поддерживаю необходимость анализа существующих норм и соответствие их требованиям времени так же, как и необходимость усовершенствования нормативно-правовой базы в разрезе рынка. Конечно, принятие Законов "О страховании", "ОСАГО" и других профильных нормативных актов, которые уже прошли первое чтение, стоило бы ускорить. В каком виде - это уже вопрос к рынку и юристам. Но тормозить законодательные процессы, как я считаю, категорически не стоит.
Из нашей беседы складывается впечатление, что вам действительно небезразличен этот рынок. Не возникает желания вернуться в Регулятор?
Нет, возвращаться на госслужбу, в частности в Нацкомфинуслуг, я точно не собираюсь. Благодарен тому периоду жизни, он дал серьезный опыт и более глубокое понимание как государственных, так и экономических процессов, но сейчас у меня новый жизненный этап.
Сегодня у меня другие интересы, связанные с привлечением инвестиций в страну и развитием интересных лично для меня инвестпроектов. И откровенно говоря, в этом направлении я чувствую себя гораздо комфортней - как минимум, не нужно одевать галстук.
Если одним словом, какое ваше личное отношение к страховому рынку?
Теплое. Но ограничиться одним словом не получиться. Я бы хотел сказать не о самом рынке, а о людях, которые его представляют. Глубоко уверен, что на страховом рынке работают очень грамотные специалисты, настоящие профессионалы своего дела, перспективные, масштабные люди.
Конечно, многие из них - мои хорошие друзья, люди, к авторитетному мнению которых я всегда прислушиваюсь и ценю. И поскольку мне достаточно глубоко известны сегодняшние реальные процессы в страховом бизнесе, у меня есть все основания верить в его развитие. Тут самое главное - понимание со стороны регулятора и своевременная поддержка со стороны государства.
Рынок страхования 2019 года - это однозначно рынок прогрессивных компаний, с проевропейскими ценностями и менеджментом с правильным видением и желанием развивать этот сегмент, с фокусом внимания, в первую очередь, на потребителя. Потому, я от всей души желаю нашему страховому рынку процветания, которое, по сути уже и началось.
